alex_leshy (alex_leshy) wrote,
alex_leshy
alex_leshy

Categories:

Мировой газовый переворот. Решение Стокгольма куда страшнее, чем вы думаете




В качестве моего предисловия: Единственное, что считаю нужным к позиции автора добавить, это отметить не совсем верно поставленный акцент.

Проблема тут не только у России и Газпрома. Под риском обрушения оказывается вся мировая экономика, включая европейскую. И не только потому, что российский газ составляет треть от потребления ЕС, да еще имеет уверенную тенденцию роста к 40% в ближайшие полтора десятка лет.

Это только кажется, что спотовые цены выгоднее долгосрочных контрактных. Все эксперименты (Украина, Прибалтика, Польша, Венгрия, Болгария и ряд других стран) с попыткой максимизации доли (в идеале - полного перехода) спотовых закупок показали, что "взять на споте, когда дешево" можно ровно столько, сколько в этот момент там объема предлагается. А предлагаются там обычно излишки и остатки, дешевые лишь потому, что владельцам партий газа деньги требуются "здесь и сейчас". Все остальные наоборот свободные объемы придерживают до осенне-зимнего периода, когда спотовые цены взлетают существенно выше уровня долгосрочных контрактов. Ибо "ничего личного, просто бизнес". Почему бы не воспользоваться удобной ситуацией, когда на дворе зима, а хранилища у покупателя близки к опустошению...

Таким образом, "бери или плати" выгодно не только Газпрому и инвесторам трубопроводных проектов, ведущие потребители в стабильности и долгосрочной предсказуемости цен на сырье остро необходимы и ключевым его покупателям. Ибо газ, это не только бытовые плиты в домах и электроэнергия в холодильниках, это еще огромный сектор промышленной химии, от банальных пластиковых пакетов до лаков, красок и полуфабрикатов для других отраслей. Дестабилизация в механизме ценообразования на базовое сырье автоматически ведет к разбалансировке всей цепочки формирования цен во всей экономике в целом.

По крайней мере - в Европе. Очень не удивлюсь, если когда-нибудь в будущем всплывет, что этот трибунал не просто так свое решение принял, а под чьим-то серьезным внешним давлением. Если вспомнить принцип "ищи, кому выгодно", то... пока Европа будет вырабатывать механизмы ценовой предсказуемости в новых условиях, на переходном этапе она сильно утратит конкурентоспособность по сравнению с США... а американцам сейчас как раз больше всего требуется искать способы сокращения дефицита внешнеторгового баланса...



Мировой газовый переворот. Решение Стокгольма куда страшнее, чем вы думаете


Все комментарии и оценки решения Стокгольмского арбитража в отношении встречных исков «Нафтогаз Украины» и «Газпрома» свелись к одному простому вопросу, кто выиграл? А если это ничья, то с каким счетом? 0:0 или 1:1? При этом все отмечают, что решение носит промежуточный характер (не содержит конкретных цифр): оно формирует подходы и стандарты разрешения основного спора.

Иными словами, решение Стокгольмского арбитража является принципиальным, но о принципах этих почему-то никто не говорит. Между тем, говорить здесь следует не о споре двух хозяйствующих субъектов, а о перевороте или революции (кому что нравится) на мировом энергетическом рынке.

Итак, что же такого принципиально революционного содержится в решениях Стокгольмского арбитража?

Первое – отказ от принципа «taкe or pay» (бери или плати) рушит всю систему газового рынка, изначально выстроенного на сложных инфраструктурных проектах. Строительство трубопроводов требует крупных долгосрочных инвестиций, а, следовательно, гарантий окупаемости. Окупаемость обеспечивается постоянной загрузкой трубопроводов, именно этой цели и служил принцип «taкe or pay», который закладывался во все контракты «Газпрома» и гарантировал необходимый уровень оплаты независимо от коньюктуры спроса и предложения.

Второе – отказ от привязки газовых цен к нефтяной корзине означает окончательный раздел нефтяного и газового рынка. Привязка конечных цен на газ к спотовым (разовым) поставкам вкупе с отказом от «taкe or pay» окончательно убивает долгосрочный контракт как вид договорных отношений. «Газпром» (читай, Россию) лишают легких длинных денег (контракт на 10-15 лет с гарантированной поставкой и оплатой — это кредит на льготных условиях в любом банке мира).

Третье (на мой взгляд, главное) – выход Стокгольмского арбитража за рамки контракта между «Нафтогаз Украины» и «Газпромом» в политическое пространство и вынесение решения на основе общей ситуации означает, что контрактного права больше не существует. Прекраснодушные мечтания о существовании общего (политически нейтрального) рынка, основанного исключительно на технических показателях, развеяны окончательно.

Изменения настолько фундаментальны, что попытка объяснить их российско-украинскими противоречиями выглядит как минимум экзотически. Здесь следует отметить, что решение Стокгольмского арбитража полностью укладывается в рамки Третьего энергопакета ЕС, который противоречит не только нормам ВТО, но и рыночным принципам (дискриминация производителя и поставщика в угоду якобы потребителю).

Почему «якобы»? За первые 5 лет действия Третьего энергопакета цены на газ в Европе в среднем выросли для промышленности на 32%, а для домохозяйств на 27%. В этом подорожании доля стоимости самого газа составила 0,4% для промышленности и менее 5% для домохозяйств. Рост шел за счет повышения налогов и затрат на местную транспортировку.

Проще говоря, выиграли от введения новых правил не потребители, а местные поставщики и транзитеры газа. Для примера, средняя экспортная цена «Газпрома» за эти годы едва дотягивает до 200 $/тыс. куб. м, а европейский потребитель платит в среднем около 900 $/тыс. куб. м. Получается, что доставить газ из-за Полярного круга в Германию в 4 раза дешевле, чем отгрузить его потом на заводы BMW в Баварии.

Кроме того, Третий энергопакет противоречит нормам международного права, утверждая приоритет группового интереса над двусторонними межправительственными соглашениями. Итогом чего стал отказ Болгарии от «Южного потока» без каких-либо штрафных санкций, возмещения затрат «Газпрома» и понесенных им убытков.

Сходный процесс (переход от прямых договорных цен к спотовым, пересмотр международных норм и политизация экономической повестки) шел в 70-е годы ХХ века на нефтяном рынке. Национальные революции на Ближнем Востоке (Мауммар Каддафи, Саддам Хусейн, свержение шаха Ирана и т.д.) вывели критически значимые источники энергоресурсов из-под прямого контроля со стороны компаний США («семь сестер»).

В итоге США отказались от золотого наполнения доллара. В механизме формирования нефтяных цен картельный сговор «сестричек» сменил финансовый сговор, товарную биржу Нью-Йорка объединили с фондовой, а между производителями и покупателями ввели спекулятивную прослойку (институт трейдеров). Любая проектная деятельность стала возможна только на условиях финансового оператора. Настала эпоха так называемого «нефтедоллара», на котором выстроена сегодня вся мировая экономика.

В чем сходство нынешнего газового процесса с нефтяным в 70-е? Прежде всего, в том, что происходит смена энергетического лидера. Раньше локомотивом энергетики выступала нефть, а газ считался региональным товаром, запертым в трубе, где с одной стороны покупатель, а с другой – продавец. Сегодня газ практически вытеснил из энергетики нефть, которая используется главным образом для производства бензина и солярки.

Технологии сжижения и танкерной транспортировки превратили газ в глобальный товар, и привязка цен к нефтяной корзине потеряла смысл. Особенно это стало очевидным после появления идеи создания газового ОПЕК. Дело в том, что основным драйвером нефтяного рынка была и остается Саудовская Аравия, а самыми крупными запасами газа в мире обладают Россия и Иран.

Иран практически переориентировал свой экспорт на Китай. Средняя Азия развернула трубы на Восток, а Россия запустила проект строительства газопровода «Сила Сибири», заключив с Пекином долгосрочный 30-летний контракт на тех условиях (включая «taкe or pay»), которые отвергает Европа. Начало поставок газа намечено на 2019 год, год завершения контракта с Украиной, контракта, который Стокгольмский арбитраж похоронил уже сегодня.

Кроме того, Россия ведет переговоры с Китаем по строительству второго газопровода «Алтай». И если «Сила Сибири» ориентирована на месторождения Восточной Сибири, то «Алтай» – на Западную Сибирь, главную ресурсную базу поставок газа в Европу. Меняется не только география мирового энергетического рынка, но и его подходы и принципы.

Если России и Ирану позволить выстроить ценообразование в газовой сфере без учета прежних финансовых обязательств, зафиксированных в долларах, как это пытались сделать ближневосточные полковники в 70-е годы, то рухнет вся современная система мировой торговли. Именно это стало причиной старта «сланцевой революции» в США, принятия Третьего энергопакета ЕС и украинского кризиса. И к энергетической безопасности Европы все эти процессы никакого отношения не имеют.

Стоит напомнить, что пересмотру глобальных правил предшествовал период, когда Европа (прежде всего, Германия) и Россия пытались развивать взаимные энергопроекты на основе прямого обмена активами. Немецкие компании должны были получить долю в русских месторождениях, а «Газпром» – в европейских распределительных сетях. На этом принципе изначально строился «Северный поток». Если бы принцип был реализован, то сегодня мы имели качественно иную геополитическую и геоэкономическую ситуацию (Европа от Атлантики до Тихого океана).

Чтобы примерно понимать, в какой точке глобального конфликта мы находимся и чем этот конфликт чреват, надо вспомнить последствия нефтяного кризиса 70-х гг. Череда национальных революций и переворотов на Ближнем Востоке, полномасштабная ближневосточная война, эмбарго, создание G-7 (так называемый объединенный Запад) и финансовой G-10 (Базельский комитет по банковскому надзору) как инструмента подчинения политики Центробанков ведущих стран мира требованиям ФРС США. Сейчас финансовая G-10 выросла до G-30 (входит в неё и ЦБ РФ) и превратилась в базовое условие функционирования мировой экономики, основанной на «нефтедолларе».

Фактически после нефтяного кризиса были заложены институциональные основы современного мира, которые сегодня оказались под давлением со стороны развивающихся стран. Ключевым маркером разрушения этих основ следует считать создание производящими и ресурсными странами (Китай, Индия, Россия) собственной финансовой системы. Пока этого не произойдет, все инфраструктурные проекты так и будут реализовываться на условиях глобального финансового оператора, с выплатой ему комиссионных и процентов за обслуживание сделки. А как доказал Томас Пикетти, доход на капитал всегда выше предпринимательского дохода.

Источник: На Линии




Tags: Евросоюз, Россия, Швеция, газ, геополитика, комментарий, происшествия, экономика
Subscribe

Posts from This Journal “газ” Tag

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 63 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →
Много слов ни о чем.
Сам спотовый рынок появился из-за принципа "бери или плати". Покупатель без опасений контрактует нужный объем, а если "концепция поменялась", то он продавал излишки на лево. А теперь покупатель будет впритык заказывать газ, прося потом газовые компании добавить, если есть возможность.
Это заставит газовые компании строить газовые хранилища и торговать СПГ, что дороже.
Без спотового рынка куда пойдут эти несчастные?

зы. полиЭТИЛЕН делают из этана. В нашем газе его мало, но его много в американских сранцах, из-за чего его нельзя закачивать в общую газотранспортную систему ЕС. Поэтому СПГ из США отдельно продают тем кто производит полимеры.
Как минимум не нужный, а только доступный, то есть предлагаемый на данный момент на споте, объем. Именно по этому там невозможно закупиться на будущий отопительный сезон наперед в момент самой низкой цены. Многие пытались такое сделать, но все почему-то пролетели. Ибо невозможно купить то, чего нет. Что касается полиЭТИЛЕНА, то, полагаю, вам будет полезен вот этот материал. Представленный там перечень областей использования природного газа не полон, однако достаточен для ответа на вопрос, почему ваше ЗЫ сделало мне смешно. http://mingas.ru/2011/01/produkciya-iz-prirodnogo-gaza/

alex_leshy

2 years ago

Deleted comment

alex_leshy

2 years ago

Алекс, не печатайте Лёню Крутакова без предварительного критического анализа. Он сильный. профессиональный автор, но понимает жизнь "по своему". Иногда видимость принимает за сущность, может переставить местами причину и следствие, и при этом сам этого не осознавать. Видимость параллели двух процессов по нефти и газу заставляет его надеть на эту видимость некую конструкцию, а разобраться с сущностью этих процессов замаха не хватает. Писать о сущности не буду, это долго и детально разобрано в моей книге "Синтетическая экономика". Но на двух фразах Лёни остановлюсь.
"надо вспомнить последствия нефтяного кризиса 70-х гг": в 70-е годы было два нефтяных кризиса - в 1973 и в 1979 годах. Они имели совершенно разные причины и абсолютно разные последствия.
"самыми крупными запасами газа в мире обладают Россия и Иран". Это не совсем точно, газа в Иране ровно столько же, сколько и в Катаре. Общее месторождение, разделённое срединной линией Персидского залива между ними, Иран именует "Южный Парс", а Катар - "Северное".

v_dokumentiki

June 4 2017, 04:17:10 UTC 2 years ago Edited:  June 4 2017, 04:18:54 UTC

Всё так бы и было, если бы не одна штука. Это решение суда скорее всего будет только для данного конкретного случая, Россия-Украина. А для остальных всё останется как и было. Типа - ничего личного, это же Россия, враг всего прогрессивного человечества! Поэтому на этом суде мы сделаем так, а для остальных всё по-прежнему))

Deleted comment

backtotheussr

2 years ago

спасибо
считаю, что благоденствие для человечества наступит тогда, когда будет единая энергетическая система...: когда ВСЕ природные ресурсы Земли будут добываться и распределяться м/у всеми не зависимо на чьей территории находится ресурс...
Щас,всех осчастливят!Вы или по наивняку ,или абсолютно сознательно озвучили заветную мечту
штатников,англосаксов,фрицев и франков дорваться до российских природных ресурсов,что они и
пытаются делать руками и языками Ходорковских,Прохоровых,Гозманов,прочей либерастной сволочи?
А вот хренушки.И имели мы этот стокгольм,как он стоит.Вместе с нафтогазом,Юлей и Байденом младшим...

Deleted comment

Deleted comment

tool100

2 years ago

Deleted comment

Re: цены?

tool100

2 years ago

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

alex_leshy

2 years ago

19red_star51

2 years ago

trueresort

2 years ago

Если я правильно понял, "бери или плати" отменено для украины после 2014 года. Совершенно справедливо, поскольку украина была перевена на предоплатное получение газа. Почему пошло такое нагнетание вплоть до истерии?

Deleted comment

Много слов ни о чем.
Никакого обрушения или изменения на рынках не будет.
Принцип "бери или плати" суд отменил с 2014 года, когда Газпром продавал газ свинорылам по 100% предоплате. А с 2009 по 2014 оставил в силе принцип "бери и плати", когда тот принцип действовал между сторонами.

Все норм. все справедливо. Ничего суд не разрушил.
ага, ага. И когда Нафтогаз оплатит 7млрд$ по счету за 2012й год?
Да просто Россия своим поведением демонстрирует уважение по-ррссийски к законам и миропорядку как на внешней, так и на внутренней арене. А мир начинает отвечать взаимностью. Что не так?
да! А США с ВБ его показали на Гренаде и Мальвинах!

Deleted comment

Deleted comment

Так Бисмарк же это был?

Deleted comment

Чуть раньше. Из-за "хтонескачетоймоскаль"

Deleted comment

durgulel_great

2 years ago

Deleted comment

durgulel_great

2 years ago

Deleted comment

durgulel_great

2 years ago

Deleted comment

tka_ol

2 years ago

durgulel_great

2 years ago

durgulel_great

2 years ago

Deleted comment

durgulel_great

2 years ago

black_browning

June 4 2017, 07:02:51 UTC 2 years ago Edited:  June 4 2017, 07:03:18 UTC

Можно сказать и короче.
Выгодно это производителям СПГ и только СПГ, т.к. бери или плати родилось из технологии поставки природного газа, прокачка и раздача может осуществляться только из подземных хранилищ что в свою очередь исключает резкие колебания в объемах поставок (ну или существенно увеличивает стоимость газа) у СПГ цена дороже но стабильнее и брать соответственно можно хоть для зажигалки.
Вот и весь сказ.
Все , что плохо для Газпрома, хорошо для Украины. Хотели гибридную войну? Получите и распишитесь.
Ну чувак пишет, что газ по осени дороже будет из-за колебаний спроса. А на словацких месторождениях, откуда Украина газ получает, газа немного...

kremlgaz

2 years ago

alex_brudha

2 years ago

Take-or-pay суды отменяют уже лет десять, это было легко прогнозируемо. И никаких таких ужасных последствий не будет.
Отвязка газового рынка от нефтяного также давно назрела.
А причем здесь Стокгольм?
арбитражный трибунал там сидит
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →